Les emprunteurs qui hésitent encore à sauter le pas ont peut-être intérêt à se décider. Selon Capital.fr, le site PAP alerte sur un scénario de remontée des taux de crédit immobilier vers 3,80 % en moyenne d’ici octobre 2026, contre 3,50 % aujourd’hui. Ce n’est pas une certitude, mais c’est suffisamment sérieux pour peser les options sérieusement.
Pourquoi les taux pourraient repartir à la hausse
La pression vient de plusieurs directions à la fois.
D’abord, le contexte géopolitique reste tendu. La guerre en Ukraine se prolonge, le conflit au Moyen-Orient ne montre pas de signe d’apaisement, et le détroit d’Ormuz, point de passage stratégique pour une part importante du trafic mondial d’hydrocarbures, se retrouve sous tension. Quand l’énergie devient plus chère et plus incertaine, l’inflation a tendance à s’installer.
Or, la Banque centrale européenne (BCE) réagit à l’inflation. Si les pressions inflationnistes s’accumulent d’ici juin 2026, la BCE pourrait revoir ses taux directeurs à la hausse. Ces taux directeurs influencent directement le coût de refinancement des banques nationales, dont la Banque de France. Les banques commerciales françaises, qui se financent auprès d’elles, répercutent ensuite ce coût sur leurs clients via les taux de crédit immobilier.
En pratique, le mécanisme est simple : BCE monte, taux directeurs montent, banques françaises suivent, emprunteurs payent plus.
Ce que +0,30 % représente vraiment sur ton budget
C’est là que les chiffres méritent d’être posés clairement.
Pour un emprunt de 250 000 euros sur 20 ans :
- À 3,50 % (taux actuel moyen) : mensualité et coût total actuels
- À 3,80 % (scénario envisagé) : selon PAP, la hausse représente 9 600 euros de remboursement supplémentaire sur la durée totale du prêt
Concrètement, c’est environ 40 euros de plus par mois pendant 20 ans. Ce n’est pas une catastrophe, mais sur un budget serré, ça peut peser. Et sur un emprunt plus élevé (300 000 ou 350 000 euros), la différence se creuse proportionnellement.
Performance passée ne préjuge pas de la performance future, et cette projection est un scénario parmi d’autres, pas une certitude.
Un doute légitime : les négociations USA-Iran peuvent tout changer
Le vrai problème de ce contexte, c’est l’incertitude elle-même.
Des négociations sont en cours entre les États-Unis et l’Iran, qui pourraient aboutir à une désescalade au détroit d’Ormuz. Si l’approvisionnement en hydrocarbures se stabilise, la pression inflationniste retombe. Et si l’inflation recule, la BCE n’a aucune raison de monter ses taux. Voire, elle pourrait même les baisser.
À mon avis, c’est là que beaucoup d’emprunteurs se perdent : ils cherchent à “timer” le marché des taux comme on essaierait de timer un actif financier. C’est une erreur. Même les économistes de la BCE ne savent pas précisément ce que feront les taux dans six mois. Toi et moi, on ne le sait pas non plus.
Faut-il emprunter maintenant ou attendre ?
PAP résume bien le dilemme : les deux options comportent un risque.
Emprunter vite pour éviter une éventuelle hausse de taux, c’est risquer de bâcler son projet. Un bien acheté dans la précipitation, c’est potentiellement des travaux sous-estimés, un emplacement moyen, ou une valeur de revente décevante. Une mauvaise acquisition peut coûter bien plus que 9 600 euros sur 20 ans.
Attendre le coup de cœur est tout aussi risqué si les taux remontent effectivement. Et s’ils remontent, la capacité d’emprunt baisse mécaniquement, ce qui peut t’exclure du bien que tu visais.
La vraie bonne question n’est donc pas “quand vont monter les taux ?”, mais plutôt : ton projet est-il solide aujourd’hui, indépendamment du contexte macro ?
Quelques critères utiles pour trancher :
- Le bien coche tes critères fondamentaux (emplacement, surface, potentiel de revente)
- Ta capacité de remboursement est confortable même à 3,80 % (et non pas juste à 3,50 %)
- Tu as de l’apport pour limiter le montant emprunté et négocier le taux
- Ton horizon d’investissement est long (au moins 7-10 ans pour amortir les frais de notaire et les fluctuations du marché)
Si ces quatre cases sont cochées, la fenêtre actuelle reste correcte pour emprunter. Si ton projet est fragile sur l’un de ces points, une hausse de 0,30 % n’est pas ton seul problème.
La BCE en juin : ce qu’il faut surveiller
La prochaine réunion de politique monétaire de la BCE est un rendez-vous à marquer. Si la BCE annonce une remontée des taux directeurs, les banques françaises ajusteront leurs barèmes dans les semaines qui suivent. Le marché du crédit immobilier ne réagit pas instantanément, mais il réagit.
Ce n’est pas la première fois que le calendrier géopolitique dicte le calendrier immobilier. En 2022-2023, la remontée brutale des taux (de moins de 1 % à plus de 4 % en moins de 18 mois) a figé une partie du marché immobilier français. Beaucoup d’emprunteurs qui attendaient “le bon moment” se sont retrouvés exclus du marché.
Ça ne veut pas dire que la même chose va se passer. Mais ça rappelle que les environnements de taux bas ne sont pas une constante.
Sur la thématique des décisions réglementaires qui impactent les marchés financiers et immobiliers, j’ai aussi suivi l’affaire de la CFTC accusée de favoritisme envers des entreprises liées à Trump, qui montre comment les décisions des régulateurs peuvent avoir des effets indirects sur les marchés.
Mon avis
Je ne suis pas partisan de l’achat-dans-la-panique. Si ton projet immobilier est solide et que tu as les marges financières pour absorber 3,80 % (et même un peu plus), c’est le moment de concrétiser. Si tu n’as pas encore trouvé le bon bien, ne te précipite pas uniquement pour éviter 40 euros de mensualité supplémentaire. L’urgence artificielle est souvent plus coûteuse que la hausse de taux elle-même.
FAQ
Les taux immobiliers vont-ils vraiment atteindre 3,80 % en octobre 2026 ?
C’est un scénario envisagé par le site PAP, pas une certitude. Tout dépend des décisions de la BCE d’ici juin 2026 et de l’évolution de l’environnement géopolitique, notamment au détroit d’Ormuz. Si les tensions s’apaisent et que l’inflation recule, les taux pourraient rester stables voire baisser.
Combien coûte réellement une hausse de taux de 3,50 % à 3,80 % ?
Pour un emprunt de 250 000 euros sur 20 ans, PAP chiffre la différence à environ 9 600 euros de remboursement supplémentaire sur la durée totale du crédit. C’est environ 40 euros de plus par mois. Ce chiffre est proportionnel au capital emprunté.
Faut-il emprunter avant juin 2026 pour éviter la hausse ?
Pas nécessairement. Acheter dans la précipitation peut te faire rater des détails importants sur le bien et coûter bien plus que la hausse de taux. La priorité reste de trouver un bien qui coche tes critères fondamentaux avec un budget confortable à 3,80 % ou plus.
Comment la BCE influence-t-elle les taux de crédit immobilier en France ?
La BCE fixe les taux directeurs auxquels les banques commerciales se refinancent. Quand ces taux montent, le coût de refinancement des banques augmente, et elles répercutent ce surcoût sur les taux des crédits qu’elles accordent, y compris les crédits immobiliers.
Quelle différence entre taux fixe et taux variable dans ce contexte ?
En France, la grande majorité des crédits immobiliers sont à taux fixe. Si tu empruntes aujourd’hui à taux fixe, une hausse future des taux directeurs ne te concernera pas. En revanche, un crédit à taux variable (rare en France, mais existant) t’exposerait à une révision à la hausse de tes mensualités.
Information & avertissement
Ces informations ont un caractère purement informatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Avant toute décision, faites vos propres recherches et consultez un conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CGPI) ou un conseiller en investissement financier (CIF) agréé.
FAQ
Les taux immobiliers vont-ils vraiment atteindre 3,80 % en octobre 2026 ?
C’est un scénario envisagé par le site PAP, pas une certitude. Tout dépend des décisions de la BCE d’ici juin 2026 et de l’évolution de l’environnement géopolitique, notamment au détroit d’Ormuz. Si les tensions s’apaisent et que l’inflation recule, les taux pourraient rester stables voire baisser.
Combien coûte réellement une hausse de taux de 3,50 % à 3,80 % ?
Pour un emprunt de 250 000 euros sur 20 ans, PAP chiffre la différence à environ 9 600 euros de remboursement supplémentaire sur la durée totale du crédit, soit environ 40 euros de plus par mois. Ce chiffre est proportionnel au capital emprunté.
Faut-il emprunter avant juin 2026 pour éviter la hausse ?
Pas nécessairement. Acheter dans la précipitation peut te faire rater des détails importants sur le bien et coûter bien plus que la hausse de taux. La priorité reste de trouver un bien qui coche tes critères fondamentaux avec un budget confortable à 3,80 % ou plus.
Comment la BCE influence-t-elle les taux de crédit immobilier en France ?
La BCE fixe les taux directeurs auxquels les banques commerciales se refinancent. Quand ces taux montent, le coût de refinancement des banques augmente, et elles répercutent ce surcoût sur les taux des crédits qu’elles accordent, y compris les crédits immobiliers.
Quelle différence entre taux fixe et taux variable dans ce contexte ?
En France, la grande majorité des crédits immobiliers sont à taux fixe. Si tu empruntes aujourd’hui à taux fixe, une hausse future des taux directeurs ne te concernera pas. En revanche, un crédit à taux variable (rare en France) t’exposerait à une révision à la hausse de tes mensualités.
